融资方案比较
贷款需求与偿债能力
两种结构的模拟可行额度
区间与当前金额分别判断，两种结构始终使用同一贷款金额。
为什么得到这个区间？
现金约束所需贷款下界只是必要条件。实际可行额度还须同时满足偿债覆盖、月度现金上界及产品上限。
| 约束边界 | 等额本息 | 季节性本金 |
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连续边界为辅助解释；可行区间端点按100元网格搜索。增加贷款会同时改变现金和未来本息。
月度现金余额
相邻月末余额的连线仅用于展示。
等额本息季节性本金
移动到曲线查看每个月的现金余额。
零现金线5,000元最低储备线
同金额下的成本与资金占用
平均未偿本金为月初本金均值，用于观察资金占用；未估计违约概率或实际信用损失。
月度计划还款明细
负现金表示尚未筹得资金的缺口，计划还款不等于实际履约。
| 月份 | 经营 CFADS | 月初本金 | 计划本金 | 计划利息 | 计划本息 | 月末本金 | 月末现金 |
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模拟账本与计算口径
本账本用于展示月份错配，第1至4个月的低谷并非澳门真实淡旺季分布。所有金额为澳门元。
| 月份 | 基准营业收入 | 压力后收入 | 变动现金成本 | 固定现金支出 | CFADS |
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- 营业收入当月全部收现，变动成本率40%；成本冲击仅改变固定现金支出。
- 贷款在期初一次到账并可作周转现金，期初额外用途支出为零。
- 月底计划还本付息，利息按期初未偿本金计算；所有本金于第12月清偿。
- 季节性本金权重在放款前按基准正CFADS固定，压力后不重新安排。
- 税项、资本支出及现有债务暂设零；月内资金时序及填补缺口的追加融资费用未建模。
- 无贷款时，全年偿债覆盖不适用，仍检查现金条件。